Micron Technology, Inc. 2014 회계연도 2분기 실적 보고

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2014-04-08 09:55

보이시, 아이다호주--(뉴스와이어)--Micron Technology, Inc., (Nasdaq:MU)는 오늘 2014년2월27일 마감된 2014 회계연도 2분기의 운영 실적을 발표했다. 2014 회계연도 2분기의 매출은 41억1,000만 달러이고 이는 2014 회계연도 1분기 대비 2% 상승한 것이며, 2013 회계연도 2분기 대비 98% 증가한 것이다.

GAAP 수입 및 주당 자료 - 일반회계원칙 GAAP(1)을 기준으로, 2014 회계연도 2분기에 Micron 주주들에게 돌아가는 순이익은 7억3,100만 달러, 즉 희석주 당 0.61 달러이다. 이는 2014 회계연도 1분기에 순이익 3억5,800만 달러, 또는 희석주 당 0.30 달러를 그리고 2013 회계연도 2분기에 순손실 2억8,600만 달러, 즉 희석주 당 0.28달러와 비교된다.

Non-GAAP 소득 및 주당 자료 - 비일반회계원칙 (Non-GAAP)(2)을 기준으로, 2014 회계연도 2분기에 Micron 주주들에게 돌아가는 순이익은 9억8,900만 달러, 즉 희석주 당 0.85 달러이다. Micron은 2014 회계연도 1분기에 순이익 8억8,100만 달러, 즉 희석주 당 0.77 달러를 기록한 바 있다. 비일반회계원칙 실적에 대비 일반회계원칙 조정 실적은 첨부된 재정 지표 및 각주를 참고하면 된다.

2014 회계연도 2분기에 Trade NAND Flash의 판매 수익은 1 분기에 비하여 11% 증가했는데, 이는 주로 판매량은 35% 증가했지만 평균 판매가가 18% 낮아져서 상쇄되었기 때문이다. 2014 회계연도 2분기에 DRAM의 판매 수익은 1분기에 비교하여 본질적으로 달라지지 않았고, 이는 판매량과 평균 판매가가 안정세를 유지했기 때문이다. Micron의 전반적인 통합 매출 총이익은 DRAM의 매출 총이익이 높아진 결과, 2014 회계연도 1분기의 32% 대비 2014 회계연도 2분기에 34%를 기록했다.

2014 회계연도 2분기의 운영 현금 흐름은 13억9,000만 달러, 그리고 자본 지출 투자는 5억6,500만 달러였다. Micron은 2분기 동안 현금 및 시장성 투자에 50억6,000만 달러를 사용했다.

Micron은 4월3일(목) 오후 2시(MDT 기준)에 컨퍼런스 콜을 주최하고 재무 및 운영 실적을 논의할 예정이다. 전화, 오디오, 슬라이드, 기타 운영 및 재무 정보 그리고 가이드는 온라인 http://investors.micron.com/events.cfm에서 찾아볼 수 있다. 웹 캐스트는 2015년4월10일까지 Micron의 홈 페이지에서 이용할 수 있다. 이 컨퍼런스 콜의 녹음 오디오는 2014년4월3일(목) 오후 5시30분(MDT 기준)부터 (404) 537-3406(컨퍼런스 번호: 12756761)에서 청취할 수 있고, 2014년4월10일(목) 오후 5시30분(MDT)까지 이용 가능하다.

Micron Technology, Inc. 는 첨단 반도체 솔루션을 제공하는 세계적인 선도 기업이다. 전 세계적 운용을 통해서 Micron은 DRAM, NAND Flash 와 NOR Flash 메모리의 전 제품군과 더불어 첨단기술의 컴퓨팅, 소비재, 네트워킹, 임베디드 및 모바일 제품에 사용되는 혁신적인 메모리 테크놀러지, 패키징 솔루션 및 반도체 시스템을 제조하고 판매한다. Micron의 보통주는NASDAQ에서 MU라는 약어로 거래되고 있다. Micron Technology, Inc에 대한 자세한 정보는 www.micron.com을 참조하면 된다.

(1) 일반회계원칙 (GAAP)은 미국에서 일반적으로 용인된 회계 원칙(Generally Accepted Accounting Principles)을 의미한다.

(2) 비일반회계원칙 (Non-GAAP)은 회사의 경영진이 운영 실적을 분석하고 수입의 추세를 이해하는 데 포함시키지 않은 특정 활동으로 인한 효과가 반영되지 않은 GAAP를 말한다. 또한, Non-GAAP에는 미지급 캡형 콜 거래를 주당으로 계산하는 데 사용되는 주식의 효과가 포함된다. Non-GAAP에 대한 GAAP의 조정 실적은 재정 지표와 각주에서 찾아볼 수 있다.

환거래

2013년11월, 일련의 개별적인 현금 이외의 거래에서 Micron은 2027 채권, 2031A 채권 및 2031B 채권(일괄적으로, “채권 교환”)의 일부를 2043년 만기 3.00% 선순위 전환 채권(“2043G 채권”)으로 교환했다. 2043G 채권 발행과 관련하여, Micron은 6억2,700만 달러의 부채와 1억7,300만 달러의 추가 자본을 기록했다. Micron이 환거래를 통해 거둔 순효과는 2014 회계연도 1분기에 부채 2억8,200만 달러의 보유 가치는 상승하고 추가 자본 2억3,800만 달러가 하락했다는 것이다. 환거래와 관련하여, 이는 처리된 것으로 Micron은 2014 회계연도 1분기에 3,800만 달러의 총 비운영 손실액을 추산했다.

대외 채무의 전환 및 해결

2013년11월, Micron은 2013년12월13일 부로 2027 채권의 잔여분에 대해 전환권이 만료됨을 발표했다. 2014 회계연도 1분기 및 2분기 중, Micron의 2027 채권을 보유한 모든 소유주 상당히 모두가 이 채권으로 전환하는 옵션을 행사했으며, 각 경우마다 Micron은 전환액 전부를 현금으로 해결하기로 했다. 2014 회계연도 2분기에 Micron은 1억7,900만 달러의 전환액을 현금으로 지불했다. Micron이 2027 채권을 상환하여 얻은 순효과는 2014 회계연도의 최초 6개월 동안 부채 8,000만 달러의 보유 가치는 감소하고, 추가 자본 5,800만 달러가 하락했다는 것이다. 환거래와 관련하여, Micron은 2014 회계연도 2분기 및 최초 6개월의 비운영 손실액을 각각 1,900만 달러와 4,100만 달러로 추산했다.

2013년11월, Micron은 2013년12월7일부터 2031A 채권의 잔여분에 대한 상환을 요청했다. 2014 회계연도 1분기 및 2분기 중, Micron의 2031A 채권을 보유한 상당한 모든 주주들은 각자 옵션을 행사하여 이 채권을 전환했으며, 각 옵션에 대해 Micron은 전환액을 전적으로 현금으로 해결하기로 결정했다. 2014 회계연도 2분기에 Micron은 4억4,000만 달러의 전환액을 현금으로 지불했다. 이러한 조치와 관련하여, Micron은 2014 회계연도 2분기 및 최초 6개월의 비운영 손실액을 각각 5,000만 달러와 6,500만 달러로 추산했다.

2014년1월, Micron은 2014년3월3일부터 2014 채권의 잔여분에 대한 상환을 요청했다. 2014 회계연도 2분기 중, Micron의 2031A 채권을 보유한 대부분의 주주들은 각자 옵션을 행사하여 이 채권을 전환했으며, 각 옵션에 대해 Micron은 전환액을 전적으로 현금으로 해결하기로 결정했다. 그 결과, Micron은 추가 자본부터 현재의 부채 3억900만 달러까지 다시 분류했는데, 이는 전환 채권의 순수 가치를 나타낸다.

현금 환매

2014년1월, Micron은 총 현금 4억700만 달러에 대한 개별 협상 거래에서 2031B 채권, 2032C 채권 및 2032D 채권의 총 원금 1억6,400만 달러를 매입했다. 이 현금 환매의 순효과는 2014 회계연도 2분기에 부채 1억3,500만 달러의 보유 가치의 감소와, 추가 자본 2억6,200만 달러의 하락이다. 이러한 조치와 관련하여, Micron은 2014 회계연도 2분기의 비운영 손실액을 1,100만 달러로 추산했다.

비전환 채권 발행

2019 채권 - 2013년12월20일, Micron은 2019년1월 만기 1.258% 담보 채권의 총 원금 4억6,200만 달러를 발행했는데, 이는 담보 물건으로 보증되어 2019년1월15일이 만기다. 2019 채권의 원금은 2014년7월부터 시작하여 매년 1월 및 7월에 반년 단위로 10회에 걸쳐 분할 상환할 수 있다. 2019 채권의 발행과 관련하여, Micron은 2,300만 달러의 보증 수수료를 지불했고, 이는 2019 채권의 기간에 걸쳐 분할 상환된다. 2019 채권에는 이런 유형의 파이낸싱에 관습적으로 포함되는 보호조항이 있으며, Micron이 2019 채권의 담보 물건에 대해 선취특권을 만들거나 처분하지 못하도록 제한하는 부정적인 보호조항도 포함되어 있다.

2022 채권 - 2014년2월5일, Micron은 2022년2월 만기 5.875% 선순위 채권(“2022 채권”)의 총 원금 6억 달러를 발행했다. 2022 채권의 발행 비용은 총 1,400만 달러였다. 2022 채권에는 무엇보다도 특수 상황에서 다음의 경우에 대해 Micron 및 국내의 제한적 계열사들(일반적으로, Micron에서 최소 80% 이상의 의결권주를 갖는 미국에 소재한 자회사들)을 제어하기 위한 보호조항이 포함되어 있다 - (1) 선취특권을 형성하여 판매 후 재리스 거래 시도, (2) Micron의 제한적 계열사에 대해 추가적으로 담보 부채 및 무담보 부채를 형성, 가정, 발생 또는 보장, (3) Micron 자산의 전부 또는 실질적으로 전부를 다른 법인과 통합 또는 합병 또는 그런 법인으로 이전 또는 임대. 이런 보호조항은 여러 가지 제한 사항, 예외 사항 및 적격성에 따라 달라진다.

Elpida 인수와 관련하여, Micron은 26억100만 달러의 순자산과 1억6,800만 달러의 비지배 지분을 기록했다. 비지배 지분을 뺀 인수된 순자산의 공정가치가 Micron의 구매가를 초과했기 때문에, Micron은 14억8,400만 달러에 인수한 것으로 추산했다. 2014 회계연도 2분기에 인수일을 기준으로 가금액이 조정되었는데, 이는 주로 사전 진정 부채에 대한 것이다. 결과적으로, Micron은 이러한 측정 기간 조정에 대해 2014 회계연도 2분기에 3,300만 달러의 비운영 비용을 기록했다.

2014 회계연도 2분기 및 최초 6개월의 통화 환율 변경에 따른 차익(차손)에 각각 1억2,000만 달러와 1억7,800만 달러의 환산 손실이 포함되는데, 이는 Micron의 Elpida 및 MMT 인수와 관련하여 행사한 환선물의 시장 가치가 달라졌기 때문이다.

(4) 2014 회계연도 2분기 및 최초 6개월에 대한 소득세에는 Elpida 및 MMT 운영에 따른 이연 법인세의 활용과 관련하여 각각 5,500만 달러와 1억2,800만 달러가 포함된다. 2013 회계연도 2분기에 대한 소득세에는 전년도 세제 문제를 우호적으로 해결하기 위해 1,000만 달러에 달하는 미국 이외의 지역에서 2건의 비 미국 관활권에 연관된 세제 혜택이 있으며, 이는 이전에 UTP(uncertain tax position)로 보류되었으며 이 중 900만 달러는 전년도에 적용되는 세법이 우호적으로 변경되었기 때문이다. 2014 및 2013 회계연도 2분기와 최초 6개월에 대한 잔여 세금은 주로 Micron이 미국 이외의 지역에서 사업을 운영한 데 따른 세금을 반영한 것이다. Micron은 미국에서 사업을 운영한 데 따른 순 이연 법인세에 대해 평가성 충당금을 보유하고 있다. 2014 및 2013 회계연도 2분기와 최초 6개월에 대해 미국에서 사업을 운영한 데 따른 세제 혜택은 평가성 충당금이 달라지면서 많이 상쇄되었다.

(5) 2014 회계연도 1분기 중, Micron은 5억3,400만 달러의 Elpida 채권자 분할 지급을 처음 개시했는데, 이는 인수일 이후 현재 제한적 현금 계정에 보류되었던 펀드에서 출자된 것이다.

상기 표는 Micron에게 돌아가는 Non-GAAP 순이익, 희석주 및 희석주 당 순이익이다. 위의 조정은 드물거나 그렇지 않을 수 있고 본질적으로 재발하지 않는 것이지만 Micron의 정기 또는 비핵심 운영 활동에 따른 것이다. Micron은 이 Non-GAAP 정보가 추세를 이해하는 데 중요하고 자사의 운영 실적 및 이익을 분석하는 데도 의미가 있다고 본다. Micron은 이 정보를 투자자들에게 제공하여 자사의 운영 실적을 분석하도록 지원한다. 회사의 자원 분배 방법에 관한 의사결정과 성과 평가 시, 경영진은 Non-GAAP 정보를 사용하고 투자자들은 이와 유사한 정보를 통해 투자 결정을 내린다고 본다. 이 조정액 발표는 미 GAAP에 따라 제시되는 수치와 다르기 때문에, 다른 기업에서 보고한 금액과 비교될 수 없을 수도 있다.

Micron의 경영진은 자사의 운영 실적과 이익의 추세를 분석하는 데 다음의 사항을 고려하지 않고 있다.

- Elpida 인수에 따라 기록된 인벤토리 상승 가치의 통과액
- Rambus 합의
- 구조조정 및 자산 감손
- 부채 할인 및 기타 비용의 할부 상환(전환 부채 및 Elpida 할부 부채에 연관된 현금 이외의 이자 비용 포함)
- 부채 구조조정 손실
- Elpida 인수에 관한 차익 조정
- 통화 환율 변경에 따른 (차익) 차손
- 상기 항목들의 추정 세제 효과
- Elpida 인수와 관련하여 연기된 세금 자산의 유용결과 발생한 현금 이외의 세금

Non-GAAP 희석주에는 Micron의 미지급 캡형 콜 거래에 따른 효과가 포함되며, 이는 주당 GAAP 이익이 반희석화되더라도 전환 채권의 희석 효과는 경감시킬 것으로 기대된다.

첨부자료:
GlobeNewswire_10075434_Korean_Final1.doc

웹사이트: http://www.micron.com