KDB산업은행, 유로화 채권 Re-Open(증액발행)
주요조건
- 발행일 : 2013. 7. 16 [납입일: 7. 23(화)]
- 발행금액 : €2.0억(U$2.6억 상당)
- 발행만기 : 4년 10개월 (2018. 5. 30)
- Coupon : 1.5%
- 가산금리 : 유로화 5년 스왑금리+70bp (3개월 U$Libor+110bp 수준)
※ Re-Open은 기 발행채권과 동일한 조건(만기, 표면금리)에 현재의 가격으로 증액 발행하는 것으로 kdb는 지난 5/22일 €5억을 유로화 5년 스왑금리+70bp에 발행하였음.
특기사항
美 “양적완화 축소” 시사에 따른 우려와 ECB의 “부양적 통화정책” 지속 발표로 형성된 달러채권과 유로화채권간 ‘arbitrage’ 조달기회를 이용, 동일만기 달러채권 대비 40bp 낮은 금리로 조달.
* kdb 달러채권 5년 유통시장 금리 : U$ 3개월 Libor+150bp
유럽투자자의 여름휴가 시작을 앞두고 투자 수요가 많지 않은 점을 감안, 대규모 신규채권 발행보다는 소규모 Re-open 방식을 채택.
* 최소 발행규모가 €5억인 신규발행은 신규발행프리미엄을 높게 요구하는 반면, 발행규모에 제약이 없이 통상 €2~3억이 기본발행 규모인 Re-open을 통해 신규발행프리미엄을 최소화
미국의 출구전략에 대한 논의 및 최근 일부 한국계기관의 유로화채권 발행 잠정중단 등 불확실성 고조로 당분간 한국계 발행이 어려울 것이란 시장의 예상을 깨고 신속히 Re-open에 성공함으로써 유로화시장에서 한국계 발행사에 대한 신뢰를 재확인하고 시장진입 기회를 다시 열어준 딜로 평가.
기 타
금번 증액발행 공동주간사는 Barclays, Credit Agricole, DZ Bank, KDB Asia.
산은은 동 발행대전을 대외채무 상환 및 기업 장기대출 등에 운용할 계획인바, 금번 저리조달 성공으로 국내기업들의 영업경쟁력 강화에 큰 도움 예상.
웹사이트: http://www.kdb.co.kr
연락처
KDB산업은행
국제금융부
02-787-6456
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2013년 12월 3일 09:12